تطرق الاتحاد المصري للتأمين من خلال نشرته الأسبوعية الى مفهوم القيمة العادلة وأثرها على قياس الاستثمارات المالية بشركات التأمين ، حيثُ يعتبر النشاط الاستثماري أحد الأنشطة الھامة والرئيسة لشركات التامين نظراً للعوائد التي تتحقق من هذه الاستثمارات والتي تساهم في تغطية الخسائر التي قد تحدث في نتائج نشاط التأمين أو تساهم في تدعيم الأرباح مما یؤدى إلى تمتع شركات التأمین بثقة مالیة عالیة ، وثقة عملائھا في مركزھا المالى .
تعريف القيمة العادلة
يحظى تعريف القيمة العادلة بجدل كبير بين المحاسبين والمنظمـات المهنيـة المهتمة بمهنة المحاسبة فعلى الرغم من أن هناك شبة إتفاق فيما بينهم حول أهميـة اسـتخدام القيمة العادلة في توفير احتياجات مستخدمي القوائم المالية إلا أنه لا يوجد إتفـاق فيمـا بيـ نهم حول تعريف موحد للقيمة العادلة ولا المؤشرات المستخدمة للتعبير عن القيمة العادلة ، وقد ذكرت النشرة تعدد هذه التعريفات بكلاً من (مجلس معايير المحاسبية الدولية ”IASB “ / معيار المحاسبة الأمريكي رقم (١٥٧) / معيار المحاسبة المصرى رقم ٢٥ / معيار المحاسبة الأمريكي “١٠٧ “الصادر عن مجلس معايير المحاسبة المالية “FASB” / لجنة معايير المحاسبة بإنجلترا وويلز القيمة العادلة فـي المعيـار رقـم (٧) IFRS / معيار المحاسبة المصرى رقم (٤٥) الصادر فى ٢٠١٥ ).
أهمية استخدام محاسبة القيمة العادلة فى القياس :
• تقدم معلومات تكون أكثر دقـة وملائمـة مـن التكلفة التاريخية ، نظرا لأنه يقيس مدى قدرة المنـشأة علـى التخـصيص الأمثـل للمـوارد والمحافظة عليها .
• تساعد المستثمرين على تقيـيم إسـتراتيجيات المنـشآت فـى إدارة استثماراتهم المالية خاصة فيما يتعلق بقيم ودرجة التأكد من صافي التدفقات النقدية المستقبلية .
• تستخدم قياسات القيمة العادلة كأداة لتحسين الوعى من أجل تقليـل المخـاطر التـى تصيب المنشآت وذلك لكونها أكثر ملائمة لإتخاذ القرارات وإجراء التحليلات المالية وأساسا أفضل للتنبؤات بنتائج الأعمال والتدفقات النقدية .
• تراعى محاسبة القيمة العادلة تغيرات القوة الشرائية لوحدة النقد .
• تزود المستثمرين بنظرة تنبؤية مستقبلية لقيمة المنشأة إذ يراعى من خلالها تغيـرات القوة الشرائية لوحدة النقد.
مداخل وأساليب القياس بالقيمة العادلة Fair and Value Approaches Techniques
حددت المعايير المحاسبية الدولية والمصرية ثلاثة مداخل يمكن استخدامهم بطريقة تبادلية والاعتماد عليها عند قياس القيمة العادلة وهى :
1. مدخل السوق Market Approach
2. مدخل التكلفة cost Approach
3. مدخل الداخل Income Approach
المنافع الناتجة عن استخدام القيمة العادلة كأساس للقياس :
• توفير إطار توجد بداخلة مجموعة من مبادئ الإثبات فى القوائم المالية لتوفير معلومـات مناسبة تساعد المستخدمين على فهم القوائم المالية للشركة ومن ثم تحديد المـلاءة الماليـة للشركة .
• إستخدام معدلات الفائدة السوقية الجارية فى تقدير قيمة الإلتزامات وبـذلك تجعلهـا أكثـرتماسكا وانسجاما فى الأصول ذات العلاقة الحساسة بأسعار الفائـدة .
• تقديم معلومات تساعد المستخدمين على فهم كم وتوقيت وعدم التأكد المحـيط بالتـدفقات النقدية المستقبلية لشركة التأمين ، كما تقدم معلومات عن التعرض لمخاطر أسعار الفائـدة أو مخاطر سعر السوق إذا لم تظهر شركة التأمين المشتقات المندمجـة بالقيمـة العادلـة.
رأى الاتحاد
يؤكد الاتحاد على ضرورة إتخاذ المزيد من الإجراءات لتحسين التطبيق والممارسة العملية المتعلقة بمتطلبـات القيمة العادلة الحالية ، وكذلك تحديد القيمة العادلة في الأسواق غير النـشطة أوالأسواق التي لا تتمتع بالسيولة ، كما يؤكد على ضرورة البعد عن الإجتهادات والتقديرات الشخصية فى تقدير القيمـة العادلة و التحيز فى عملية قياس البيانات المالية ، مع الأخذ في الاعتبار علاقة القيمة العادلة بالتدفقات النقدية المستقبلية المتعاقـد عليهـاخاصة عندما يكون الغرض من الاستثمارات الاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق .
